Como observado em esta resposta :
The screensaver for the login screen is the one set for the root (i.e. system) user account
Eu tentei executar o comando do terminal que o usuário sugere, mas estava um pouco irritado com uma pasta ausente. Depois de criar a pasta com:
sudo mkdir -p /var/root/Library/PreferencePanes
... executar o System Preferences
novamente foi executado sem o erro anterior e abriu as preferências como root.
Espero que isso ajude.