É possível, no entanto, devido à natureza instável e insegura do Windows XP, especialmente relacionado aos recursos de rede, seria desaconselhável.
Eu recomendaria alternativamente que você instalasse o Ubuntu 10.04 ou outra distribuição Linux naquela máquina para executar a tarefa. No Ubuntu, pelo menos (provavelmente outros linux disros também, existe um programa chamado radvd que funcionará como um Router Advertisement Daemon. Além disso, há inúmeras outras possibilidades - com um controle muito maior / mais fácil.