O iTunes (9 neste caso) não suporta isso, mas eu tenho uma solução alternativa:
- Crie uma pasta de gravação (Arquivo - > Nova pasta de gravação) na sua área de trabalho.
- Crie pastas dentro da pasta de gravação que reflitam os nomes das suas listas de reprodução
- Arraste itens da lista de reprodução do iTunes para a pasta correspondente na pasta de gravação ...
- Em seguida, selecione "Gravar" na janela do localizador da pasta Gravar para obtê-lo em CD