Eu verifiquei a Referência de Desenvolvedor do Excel na minha cópia do Excel 2007 e na documentação da Propriedade Series.Name ele diz isto:
Remarks
You can reference using R1C1 notation, for example, "=Sheet1!R1C1".
Eu testei isso e funciona para mim: eu o configurei para uma célula em particular, e quando mudei o texto naquela célula, o título da série foi atualizado automaticamente.
No seu caso, você deve usar
ActiveChart.SeriesCollection(1).Name = "='" & ActiveSheet.Name & "'!" & SeriesName.Address(,,xlR1C1)