Meu primeiro pensamento foi que o grub pode estar interferindo. Tente desabilitar o disco rígido no BIOS (ou remova a unidade fisicamente) e veja se o CD irá inicializar.
Se isso funcionar, você pode tentar limpar o disco rígido com um Live CD do GParted ou outro como ele.
Opção 2: Você pode tentar fazer um pendrive USB inicializável e ver se ele será inicializado para você instalar o Win7.