Apesar de algumas menções na documentação que você pode referenciar estilos como você, apenas por número, eu suspeitei disso.
Consegui fazer isso funcionar (tenho o Word 2007) assim:
Figure {STYLEREF "Heading 1" \s}.{SEQ Figure \* ARABIC \s "Heading 1"}
Não se esqueça de update fields
para ver os resultados.