Você pode abrir imagens "como camadas" se o tipo de arquivo tiver suporte a camadas. Então, abrir arquivos PSD fornece as camadas.
JPGs, PNGs, etc. não possuem camadas, então, tecnicamente, há apenas um segundo plano. Portanto, abrir como uma camada faria alterações na imagem, portanto, seria em um formato diferente do que foi quando você abriu. E alterar formatos automaticamente é, no meu conhecimento, não suportado.