A pilha de rede ainda está envolvida em uma pesquisa de localhost (Por um lado, ela pode ser configurada para qualquer endereço IP em seu arquivo de hosts). Uma postagem no fórum aqui sugere que até mesmo a NIC está envolvida.
On a PC when you ping your Loopback the NIC is involved down to the NDIS(network driver interface specification), which is the driver software for the NIC and resides between Internet/Data Link layer. This driver is responsible for allowing multiple protocol stacks i.e. IPX/SPX, TCP/IP to coexist. So the ping doesn't actually get framed and sent out on the wire. It simply "polls" the appropriate stack driver to see if it is configured and able to respond to requests.
Isso indicaria que, se o download estiver usando todos / a maioria dos recursos da NIC, você poderá ver um desempenho menor.