Ok, a solução foi realmente estúpida e mais como uma coincidência que eu achei.
A placa-mãe é uma Asus A7N8X-X e somente sua mais recente atualização da Bios é capaz de suportar os processadores mais recentes para seu soquete, um AMD Sempron 2600+ no meu caso. O Bios já estava atualizado, então antes de instalar o Windows eu aumentei a frequência externa para 166Mhz para corresponder à frequência dos processadores.
Parece que este foi o erro, eu apenas mudei a freqüência externa para 100Mhz e depois disso meu sistema achou que estava usando um AMD 1100Ghz. Agora a instalação funcionou bem e sem nenhum problema, depois virei o Freq. backup até 166Mhz e agora ele mostra corretamente o AMD Sempron 2600+ e o Windows funciona bem.
Erro realmente estranho, ainda se perguntando qual é a razão mais profunda para isso ...