Quando você puxa o cabo, os resultados são imprevisíveis. E o dobro, se o cabo USB também estiver fornecendo energia.
Normalmente, é seguro arrancá-lo após um certo período de inatividade no dispositivo.
Mas se você puxar durante a atividade do disco, ninguém poderá prever (1) qual será o dano, (2) se o dano será corrigido quando você for reconectado e (3) se o dano ocorrerá ser notado antes que seja tarde demais (ou seja, quando este disco contiver sua única cópia do arquivo que você acabou de destruir).
Para minimizar esses problemas, é uma boa ideia verificar se uma unidade removível está otimizada para remoção rápida, clicando com o botão direito do mouse no Explorer, na guia Propriedades, Hardware, selecione a unidade e pressione Propriedades, guia Políticas, selecione " Otimizar para remoção rápida ", OK.
Quanto à sua pergunta sobre o que o Windows faz exatamente com as gravações, a resposta é bem fácil: ninguém sabe. E o que foi aprendido pode mudar sem aviso prévio.