Você precisa de um arquivo separado contendo as informações de legenda com o mesmo nome de arquivo que o arquivo AVI, exceto por ter uma extensão .sub. Coloque o arquivo na mesma pasta que o arquivo AVI.
Para o Windows Media Player, faça o seguinte:
Instale o DirectVobSub Clique aqui para fazer o download
Reproduza o filme com o Windows Media Player
Enquanto o filme está sendo reproduzido, clique em Reproduzir - > Legendas e legendas - > Ligado se disponível
Veja uma lista de lugares para baixar legendas de vídeos populares Link
Por favor, note que diferentes versões do Windows Media Player podem ter menus organizados de maneiras ligeiramente diferentes.