Seu problema é o comando:
copy %HOMEPATH%\"My Documents"\test.txt %CD%
Deve ser:
copy %HOMEPATH%\Documents\test.txt %CD%
Desde o Windows Vista, a pasta de documentos foi renomeada. O Windows 7 introduziu alguns recursos estranhos que o mostram como "Meus Documentos", mas o caminho subjacente (que você deve usar a partir da linha de comando) é "Documentos".
Na verdade, fica ainda mais confuso. O Vista colocou um link simbólico chamado "Meus Documentos" na pasta de perfil, então os aplicativos legados ainda funcionariam. O acesso é negado em circunstâncias normais, e não deve ser usado, tocado, modificado, etc. O Windows 7 mantém esse link simbólico, mas também mostra a pasta "Documentos" como "Meus Documentos". Se você mostrar oculto / sistema arquivado, você verá duas pastas "Meus Documentos" em seu perfil no Windows 7 - uma é uma máscara colocada na pasta "Documentos" enquanto a outra é o link simbólico. O link simbólico é o que você está realmente tentando navegar quando você vai para o caminho %HOMEPATH%\My Documents\ , e é claro que isso é proibido.
Além disso, não acho que você possa colocar aspas no meio de um caminho. Você deve colocá-los em torno de todo o caminho, por exemplo:
copy "%HOMEPATH%\Documents\test.txt" "%CD%"