When a file is dropped into Dropbox's sync folder, is that file actually still stored locally on my hard drive
O arquivo é armazenado em sua unidade local e o dropbox também o transmite para o servidor.
Potential problems -- If the file isn't really "there" locally (linked instead), will I lose access if internet goes down? Will minute, incremental saves cause an instant re-upload of the entire file each time?
O primeiro ponto não é verdadeiro, já que o arquivo está disponível na sua unidade local. O Dropbox pode & vai retomar os uploads & downloads, e também faz um diff dos 2 arquivos e reenvia apenas as alterações incrementais do que o arquivo completo