Sim, é perigoso, mas não há realmente nada que você como usuário final possa fazer sobre isso se você quiser usar este software (o fato de que o suporte técnico considera isso 'normal' significa que é um problema conhecido em seu fim que não foi abordada pela equipe de desenvolvimento, portanto, nenhuma quantidade de sua reclamação pode mudar alguma coisa).
Se o jogo tiver que ser executado com privilégios de administrador e não houver maneira de contorná-lo, então é uma bandeira vermelha e você deve evitá-lo (não importa quão popular seja), porque isso geralmente significa usar um rootkit ou similar tecnologia para lidar com trapaceiros (o que é em si uma prática questionável mas moderadamente padrão) ou que há um problema de design com o próprio software que a empresa não quer consertar (um MMO que eu costumava jogar tinha o segundo problema, o O cliente criou uma pasta diretamente sob C:\ em tempo de execução para armazenar arquivos temporários e, como resultado, você precisou configurar as coisas da maneira correta ou executar o jogo como administrador para que funcionasse).
Se o instalador tiver que ser executado com privilégios de administrador, eu não ficaria muito preocupado. A maioria dos instaladores precisa disso até certo ponto, embora seja razoavelmente incomum que alguém precise executá-lo manualmente como administrador (embora não seja inédito, o principal produto de software da empresa para o qual trabalho é assim, em grande parte porque faz alguns coisas que a elevação regular do UAC não permite).