Esse local não está mais sendo usado pelo Edge. As versões modernas do Edge não armazenam favoritos como arquivos e pastas como você se acostumou. Em vez disso, eles agora são armazenados em um banco de dados.
Existe um aplicativo gratuito de terceiros chamado EdgeManage que pode ajudá-lo a gerenciar seus favoritos do Edge de uma maneira que deve se parecer com o gerenciador de favoritos do Chrome (ou do IE)
Dê uma olhada neste artigo para ver se isso é algo de seu interesse.
PS: eu sou o autor