Você está tentando instalar o Windows XP por meio de uma fonte de instalação projetada para atualizar uma cópia mais antiga do Windows para o Windows XP. Mas o que você tem em vez disso é uma cópia mais recente do Windows (ou seja, o Windows 7). Em outras palavras, você está tentando fazer o downgrade usando uma fonte de configuração projetada apenas para atualização.
Você pode instalar uma cópia mais antiga do Windows, digamos, o Windows 2000, primeiro. Em seguida, instale o Windows XP em cima dele. Sua única outra opção é encontrar uma cópia do Windows XP que suporte a instalação em sistemas sem um sistema operacional, não apenas atualizar.
É claro que você pode ler na Web sobre outra opção: as pessoas que têm edições do Windows 7 Professional ou Ultimate podem instalar o Windows XP Mode e obter o Windows XP dessa maneira. Esta opção não funciona para você porque você está tendo um Pentium Dual Core que é incapaz de executar o Windows XP Mode. Desculpe.