Eu sugeriria que é um problema de hardware. Para verificar, pode ser uma boa ideia trocar os monitores e ver se o problema ainda está no mesmo monitor ou se foi movido para o outro. Você também deve tentar apenas trocar os cabos para ver se esse é o problema.
Se o problema persistir com o mesmo monitor, mesmo quando conectado a uma saída diferente e a troca do cabo não fizer diferença, eu diria que há algo errado com o monitor. Caso contrário, eu diria que foi a placa gráfica. Mas certifique-se de testar o cabo.
Eu mesmo tenho esse mesmo problema com um efeito de neve e cintilando se o meu cabo vier um pouco solto na parte de trás. Pode ser algo tão simples como um pino dobrado na cabeça do cabo que não está se conectando corretamente e pode ser dobrado para trás (teve esse problema no passado também).
O travamento do software provavelmente se deve ao fato do PC achar que você desconectou o monitor e simplesmente não está lidando com isso muito bem.