O erro que você vê indica que a imagem foi corrompida ou inesperadamente modificada ou os arquivos e diretórios que o pkg (1) usa para identificar uma "imagem" estão faltando.
Especificamente, parece que ou o diretório / var / pkg, ou o arquivo /var/pkg/pkg5.image está faltando. Como resultado, o comando pkg não consegue encontrar uma imagem para operar. (Veja pkg (5) para uma definição do que é uma imagem).
Se / var foi movido para um sistema de arquivos separado, essa não é uma configuração suportada para o Solaris 11, por esse motivo, e muitos outros.