Absolutamente linux.
Eu escolheria um sabor muito leve: Linux Mint Fluxbox.
Eu estou olhando para construir um HTPC simples com base no boxee, é uma máquina muito baixa potência (2ghz P4, 1GB de RAM, placa de vídeo de 1GB).
Atualmente ele tem o Win7, mas eu quero rodar boxee como meu software de media center (eu amo o watch later facility) e fiquei me perguntando o que rodaria melhor?
Se linux, que distro e por quê?
Eu sugeriria o Ubuntu no Windows porque ele funcionaria melhor que o Windows nesse hardware e o Ubuntu com outras distribuições, porque é mais fácil de instalar, tem um grande suporte de hardware e uma grande comunidade.