O DHCP funciona por meio de transmissões. Essa é uma máquina que precisa de um endereço IP envia uma transmissão para 255.255.255.255 solicitando que o servidor DHCP responda (esperando que haja apenas um servidor DHCP em um segmento de rede).
No caso acima - quando um cliente da rede fazia uma transmissão, seu roteador oferecia um endereço DHCP em seu próprio intervalo de IP, junto com seu servidor DHCP, oferecendo um em seu alcance. No entanto, qualquer pessoa que tenha usado o IP que o seu roteador ofereceu a eles não poderá fazer o roteamento da rede.
Você tem sorte que eles só lhe disseram para usá-lo como um switch - na maioria das empresas isso seria muito desaprovado, ea maioria das universidades também.
Quanto à configuração do seu roteador - faça como eles disseram (operando como um switch), ou se você realmente quisesse ser estranho, você poderia conectar a porta de parede, à porta WAN do roteador e ter o seu roteador pegar um IP via DHCP, e então você pode configurar nat / firewall regras / etc em seu roteador para efetuar seus próprios dispositivos.