Como mencionado acima nos comentários, CTRL + END levará você para a última célula na planilha.
Se você quiser ir para a última célula de uma coluna, AFAIK, pode precisar de uma macro como (o que você percebeu) CTRL + DOWN irá parar na primeira célula vazia.
Coloque essa macro em um módulo em sua pasta de trabalho e você poderá atribuir um atalho de teclado a ela e selecionar a última célula não vazia na coluna ativa.
Sub gotoLastRow()
With ActiveSheet
.Cells(.Rows.Count, ActiveCell.Column).End(xlUp).Select
End With
End Sub