Quando seleciono uma palavra, posso modificar o estilo com Bordas e Sombreamento (defina plano de fundo como transparente). Quando seleciono todo o texto com Ctrl + A, não está funcionando.
Eu encontrei a solução (difícil) escrevendo uma macro:
Sub Test()
For i = 1 To Selection.Words.Count
Selection.Words(i).Shading.BackgroundPatternColor = wdColorAutomatic
Next i
End Sub