Graças ao link do @ crazypotato, você precisa passar por Iniciar > Personalização e há um link "Alterar ponteiros do mouse" à esquerda.
Isso costumava ser algo muito simples no Windows 7 e anteriores. Você descartaria seus arquivos .cur e .ani em C:\Windows\Cursors
e acessaria as configurações do Mouse no Painel de Controle.
A personalização do cursor do mouse ainda é possível no Windows 8 (.1)? Se sim, como?
NB: O CursorFX da Stardock não é uma opção, pois é mais uma parte de sua base de dados de objetos baseada em assinaturas, que eles esperam que você continue pagando por ano, mas não suportam e não atualizaram em quase 2 anos. O tipo funciona no Win8x, mas muitos bugs, por exemplo cursor fica sob qualquer tipo de diálogo pop-up, tooltip e aqueles malditos 'apps' de metrô.