Esse roteador só tem suporte para IGMP Proxy / Snoop; você não pode implementar um proxy transparente como o Squid naquele dispositivo executando o firmware padrão.
Você poderia rodar o Squid (ou outros) se você piscar com o OpenWRT
Por favor, considere que o flash do seu roteador com firmware não oficial é uma operação arriscada que pode levar a bloquear seu dispositivo, anular sua garantia, etc. Leia atentamente antes de tentar isso.