Acredito que você precisa atualizar seu OSX para 10.6.x (Snow Leopard) antes de poder atualizá-lo para 10.7.x (Lion).
Eu não sou um usuário da Apple, mas quero atualizar um MacBook 4,1 para o Lion 10.7 / 10.7.5, mas quando inicializo do CD com o arquivo dmg que comprei na loja de aplicativos, clico em Reinstalar o Mac OS X mas recebo uma mensagem dizendo Você não pode atualizar esta versão do Max OS X . Eu acho que isso acontece porque eu não formatei a partição antes da instalação, mas eu quero ter certeza que esta é a razão, já que se eu formatá-la e a instalação não me deixasse instalar o Lion, eu ficaria sem um SO.
Atualmente, tenho o 10.5.X instalado e meu Mac tem 4 GB de RAM, conforme necessário para o Lion.
Ao iniciar o mac, basta formatar o HDD com o gerenciador de discos (esqueci o nome correto para aquela operação) e depois instalar o 10.7.5Lion. Eu fiz isso várias vezes - funciona! :)