Você deve conseguir executar uma instalação limpa. O About.com tem um tutorial intitulado: Como limpar o Windows XP , que deve orientá-lo fazendo isso.
Se você continuar tendo problemas com a instalação, provavelmente o problema está relacionado ao hardware.
PS Eu consideraria a atualização, o Windows XP está quase sem suporte, o que significa que dentro de um ano você não receberá mais atualizações de segurança; você estará seriamente vulnerável a ataques.