Definitivamente, seu adaptador gráfico morreu. Sugiro que você leve para uma barra genial para ver quanto custaria para consertá-lo ou comprar um novo Mac.
É provavelmente um problema de hardware, mas eu esperava que alguém soubesse de outras opções para experimentar. Meu iMac G5 (a revisão antes da introdução do iSight integrado) desenvolveu um padrão irritante de retângulos curtos / largos em uma tonalidade rosada na tela. Eu segui as instruções da Apple para garantir que a placa lógica não falhou (redefinindo a SMU e observando os LEDs internos acenderem). Eu suspeito que o LCD ou a placa de vídeo falhou. Abaixo estão duas capturas de tela, uma tirada pelo meu iPhone que exibe o problema e uma captura instantânea do iMac defeituoso que parece bem.
São os capacitores na placa lógica - parece haver uma falha genérica, a menos que a Apple a cobre de graça, é uma baixa econômica.