O Powershell não usa as configurações especificadas em Opções da Internet (acessíveis via Internet Explorer). O proxy deve ser configurado via netsh.
Para verificar o uso de proxy definido no momento:
netsh winhttp show proxy
Para limpar as configurações de proxy, use:
netsh winhttp reset proxy
Você também pode importar as configurações para o IE digitando:
netsh winhttp import proxy source=ie
Definir ou redefinir o servidor proxy requer direitos de administrador na máquina local.