Você deve poder usar a seguinte fórmula para a primeira célula (D2) e preencher.
=IF(IFNA(VLOOKUP(C2,Sheet1!$A$1:$B$2000,2,FALSE),0)<2,"Inactive","Active")
Para quebrar a fórmula:
O VLOOKUP
usará o valor na Planilha2, C2 (Nome da Equipe), pesquisará no intervalo especificado na Planilha1, usará a segunda coluna (B) e encontrará uma correspondência exata.
VLOOKUP(C2,Sheet1!$A$1:$B$2000,2,FALSE)
O IFNA
retornará '0' se o nome da equipe não corresponder.
IFNA(value,0)
Finalmente, o IF
retornará "Inativo" se o valor retornado for menor que dois, caso contrário, "Ativo" se 2 (ou superior, mas isso não deve ser uma possibilidade dada a entrada).
IF(logical_test < 2,"Inactive","Active")