Então desisti de usar o WinUSB para carregar o ISO do Windows 7 e usei o Rufus com um ISO do Windows 10 no final.
Parece que o Ubuntu 16 não gosta do Windows 7 e instalará apenas a versão 10 mais recente. O RUFUS é direto e permite que você saiba se é o MBR, etc. O flash de inicialização do 7 USB funcionou quando eu o conectei a outros computadores Windows, mas o Ubuntu não o carregou.
Obrigado a todos pelo feedback!