Você precisa desativar o servidor DHCP no segundo roteador e você estará pronto para ir. 2 DHCPs podem causar Conflitos de Endereço IP, e também O Segundo DHCP do Segundo Roteador dará o próprio gateway. No seu caso 192.168.1.2. O que você precisa é o DHCP do primeiro roteador que dará ao gateway 192.168.1.1 que é o roteador com acesso à Internet. Não é necessária mais configuração depois disso.
Você não precisa de ponte ou algo assim, você só precisa de um repetidor. Não é um segundo roteador.
Se você quiser estender o sinal WLAN com o mesmo SSID, basta configurar os dois roteadores com os mesmos SSIDs, mesmo criptografia (WPA2-PSK, por exemplo), mesma senha e transmitir em canais diferentes. De preferência um longe do outro (1, 5 por exemplo)
Se você não quiser que eles tenham o mesmo SSID, basta definir um ssid diferente no segundo, e escolher o canal que quiser ou deixar o roteador decidir "auto".