Como um recado do shell é um Objeto Microsoft OLE representando um fragmento de documento. OLE tem uma associação de longa data com o MS Office fornecendo recursos como a capacidade de incorporar um documento do Excel dentro de um documento do Word como um objeto estático ou vincular uma planilha ao documento do Word, para que quando o arquivo original do Excel for alterado a palavra doc mostre essas alterações .
Para ser honesto, não encontrei os arquivos .shs desde o Windows95 e eles só funcionaram quando você arrastou o conteúdo do documento para a área de trabalho. Não sei como você criou um, mas faz sentido que essa tecnologia antiga, especialmente algo que vai tão fundo nos componentes do Windows como o OLE, seja mantida para fins legados, mas não tenha sido observada em décadas. O MS Office moderno não é nada como antigamente, quando o MS fornecia gratuitamente um editor richtext em todos os sistemas e geralmente controlava menos o licenciamento de software.
Como resultado, acho que você está olhando para uma janela que foi mesclada de uma versão muito antiga do Office, para o núcleo do Windows, e a maioria das pessoas simplesmente se esqueceu disso.