Isso pode não ser um recurso do konsole, mas algo encontrado em outros terminais. (k) o ubuntu 14.04 não é novo, então esses relatórios de erros provavelmente são relevantes:
- Bug 196998 - O Konsole deve refazer o texto ao redimensionar
- Bug 62380 - desabilitar o wordwrap no konsole
Talvez você estivesse usando o Fedora ou algo dessa natureza, onde quase qualquer patch pode ser aplicado - os relatórios de bugs do KDE mencionam patches para este recurso. O Ubuntu, por outro lado, herda quase todos os seus pacotes (e patches) do Debian, que opera de maneira diferente.