Parece que você precisa mesclar mais de um registro do Excel em alguns documentos. O Word só irá mesclar um registro por documento.
Você pode precisar estender os recursos de mala direta do Word. Eu me deparei com um problema semelhante há algum tempo e agora uso regularmente isso:
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Se isso não se encaixa na tarefa, talvez você possa ajustar a fonte de dados do Excel de alguma forma? Difícil dizer sem ver como seus dados do Excel são estruturados. Talvez você possa postar uma amostra?
Outra opção seria escrever seu próprio VBA para estender as capacidades de mala direta do Word, mas isso é um mundo de problemas se você não for um programador