No Windows XP, 2K ou Server Editions, use o Microsoft Loopback Adapter. Isto dá-lhe um dispositivo separado (virtual), cada um com o seu próprio MAC e pilha IP. Embora seja chamado de adaptador de "loopback", ele realmente permite que você se conecte - não se limita a apenas criar loops fechados.
Nota: você pode instalar o adaptador em outras edições do Windows, as edições do servidor permitem rotea-lo conforme necessário.