Soa como uma função gráfica que o XP está tentando usar para exibir algum efeito de menu que não é suportado no seu dispositivo, mas o driver gráfico assume incorretamente que existe.
Para provar que não é o hardware, tente inicializar qualquer LiveCD do Linux (um dvd na verdade) - que inicializa um sistema de modo de demonstração / avaliação executado a partir da memória. Eles são bastante atualizados e detectam e usam automaticamente um driver de gráficos correto. O Ubuntu é popular, mas o Linux Mint parece ser uma versão mais simplificada (do Ubuntu). Se o LiveCD do Linux executar os gráficos ok, encontrar outro driver, talvez diretamente da Nivida, pode ser o próximo passo.
Se você está feliz com o Linux, então você pode converter o laptop em um sistema dual boot, usando principalmente o Linux, mas opcionalmente inicializando no XP antigo para compatibilidade com versões anteriores.