Qual versão do VMWare você está executando? Você ativou o compartilhamento de uma pasta temporária? IIRC você precisa ter um compartilhamento habilitado para que isso funcione. Espero que o link acima ajude.
Eu instalei o VMware Tools, mas ainda não está funcionando. Ao instalar o VMware Tools, ele diz que eu tenho que ter alguns pacotes como o make, o kernel de origem (não lembro os nomes exatos do pacote) e alguns outros pacotes para habilitar alguns recursos no VMware. Eu instalei esses também, mas ainda não consigo arrastar e soltar arquivos do host do Windows 7 para o sistema operacional convidado do Ubuntu.