O mod 700 significa que apenas o dono do /home/shareduser
pode ler / escrever / executar (esqueci o que executar significa diretórios). A partir da página wiki em chmod , parece que você, no mínimo, deseja que o bit de execução seja definido nos flags do grupo, mas você também precisa garantir que todos os usuários relacionados sejam atribuídos ao grupo atribuído a /home/shareduser
(veja chown ) para que eles podem recorrer dentro dele.