Eu apenas separaria os valores em células separadas antes de configurar a mesclagem. Faça isso:
Destaque a coluna que inclui os dados, vá para a faixa de opções Data e selecione Text to Columns e escolha Fixed Width . Clique em Avançar e insira uma linha de quebra em cada lado das vírgulas e selecione Concluir. Exclua as colunas que incluem as vírgulas e você está pronto para usar.