Eu tive o mesmo problema que o seu. O que eu terminei foi que este é o problema de conectar (pode haver alguns conflitos com o seu adaptador sem fio e se conectar também).
Você pode tentar outras alternativas para Connectify, mas eu não acho que eles podem ajudar.
Eu acho que é melhor não perder tempo com isso, em vez de tentar se conectar a VPN dentro do iPhone.