Um sistema de arquivos esparso só crescerá, nunca diminuirá.
Reduzir é um processo manual e demorado, incluindo a cópia do conteúdo duas vezes. A expansão do tamanho máximo inicial é fácil e rápida.
Uma imagem esparsa do ext4 funcionará bem como o sistema de arquivos raiz de um linux em execução. Mas espere alguma sobrecarga da CPU enquanto estiver escrevendo, dependendo do sistema de arquivos em que a própria imagem da sparee está.