O comentário de Scott resolveu o problema. Não era apenas Ferramentas, mas Organizar / Pasta e opções de busca
Eu não tenho ideia se isso é possível ..
.. mas notei que o windows explorer lembra de algumas pastas que eu colapsei alguns tipos de arquivos (como imagem JPEG ou tipos de arquivos do sistema).
Existe alguma maneira de ter alguns tipos de arquivos sempre a serem recolhidos?
UPDATE
Observe que os arquivos BAK estão recolhidos