1) Devo baixar e criar o arquivo .exe na mídia do XFCE ou do Xubuntu?
Você precisa visitar o link e fazer o download do arquivo .iso
mais recente (atualmente 16.04 LTS). Então você pode gravá-lo em um DVD ou Pen Drive USB, dependendo da sua escolha de mídia. Existem muitas ferramentas disponíveis para o método antigo e para o último você pode usar o UNetBootin ou um software similar.
2) O XFCE é algo que você instala APÓS o Xubuntu, ou inclui o Xubuntu?
Não, o Xubuntu já inclui o XFCE Desktop.
3) Devo deixar o WinXP no computador e, em seguida, instalar o sistema operacional que me permitirá limpar a unidade antes de instalar o novo SO?
Você pode editar as partições existentes usando gparted
para manter o XP em uma configuração de inicialização dupla, mas eu não recomendo isso, pois o XP não é mais suportado. Melhor backup de seus dados inteiros e realizar uma instalação limpa do Xubuntu.
O4) Se houver um ótimo guia de instalação que responda a essas perguntas, me aponte dessa maneira! Se não, detalhes apreciados.
link é bom, embora eu não tenha tentado isso pessoalmente. No entanto, uma simples pesquisa do Google ou uma pesquisa no AskUbuntu deve responder a qualquer pergunta que você possa ter. Melhor da sorte.