Sua sintaxe de comando parece boa; o problema é que você provavelmente não tem absolutamente nada rodando na porta 25566 em seu computador.
O mais provável é que você pretenda acessar algum outro serviço em seu computador doméstico. Eu vejo que você disse que queria acessar o servidor web. Nesse caso, você encaminharia para a porta 80:
ssh -f -R 25566:127.0.0.1:80 root@myvps -N
Se você quiser acessar outra coisa, altere 80 para qualquer número de porta em que o serviço desejado seja executado.
Tenha em mente que os links em seu servidor da web de início não funcionarão, pois está assumindo que você virá na porta 80 em vez de 25566.