Eu não tenho idéia do porquê, mas mudar da versão 173 dos drivers nvidia para a versão atual dos drivers nvidia corrigiu esse problema.
Eu posso alterar o número de linhas a serem exibidas, mas aumentar o número de espaços de trabalho altera o número mostrado, mas não o número de nomes na lista de nomes, e não o número mostrado no applet e, em seguida, voltar para as preferências depois mostra 4 novamente.
Nova instalação do Ubuntu 11.10 mais o apt-get install gnome-shell.