Se você não precisar da área de trabalho completa do Windows, mas só precisar executar alguns utilitários, talvez seja melhor criar uma instalação "WinPE" com base no Windows 7 em seu disco USB. Você precisa baixar e instalar o Windows AIK , e aqui está um artigo da Microsoft KB sobre as etapas exatas envolvidas.
Se você realmente precisa do Windows XP por algum motivo, talvez tenha mais sorte em usar o BartPE .