Parece que o problema foi devido ao * .iso não foi gravado no CD. WUBI deve ser instalado a partir do CD, aparentemente.
Eu instalei o Wubi no meu Windows XP Professional SP3. Então, quando eu inicio o sistema eu recebo o menu onde eu seleciono o sistema operacional para iniciar: Windows ou Ubuntu. Quando eu seleciono o Ubuntu, eu chego em uma tela preta com mensagem
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