Eu não acho que você pode definir um tipo de arquivo padrão, mas você pode criar uma ação para salvar no formato de sua escolha. Você pode definir uma das teclas de função para acionar a ação.
EDITAR No CS5: abra um documento. Para criar a ação, verifique se a paleta Ações está sendo exibida ( Window
> Actions
ou F9
). No menu da paleta, escolha New Action...
. Dê-lhe um nome e escolha uma tecla de função e, em seguida, pressione o registro. Escolha Save As...
e defina o local de salvamento e o tipo de arquivo desejados (JPEG). Quando terminar, clique no botão Parar na paleta Ações. Agora você deve ter uma ação que salva como JPEG que pode ser acionada pela tecla de função escolhida.