O IDE permite apenas dois controladores (primário e secundário), cada um com dois dispositivos (mestre e escravo). Um total de quatro dispositivos IDE. Você já pode ter um CD-ROM definido que está usando uma dessas possibilidades.
Pode ser que o libvirt (usado pelo KVM) goste de manter discos rígidos no controlador primário e, portanto, esteja limitado a dois discos IDE.
Você pode brincar com o tag < address > tag ou tente a emulação scsi.