Provavelmente você está tentando criar uma partição estendida - só é possível ter quatro partições estendidas por partição primária. Eu não usei o instalador do Win7 - você pode direcioná-lo para criar uma partição primária no espaço livre? Se não, você certamente pode fazê-lo no Ubuntu. Em seguida, crie uma partição NTFS e inicie o instalador do Win7 - deixe o Windows formatar a partição.
Se isso não funcionar, edite sua pergunta para mostrar a saída de "fdisk -l / dev / devicename" do Ubuntu.